Qué sabemos de la caída del banco Silicon Valley en los Estados Unidos

El 10 de marzo de 2023 el Silicon Valley Bank (SVB) fue cerrado por el Departamento de Protección e Innovación Financiera de California, uno de los estados de Estados Unidos, tras sufrir una corrida bancaria (bank run en inglés) o pánico bancario, un fenómeno que ocurre cuando un grupo grande de clientes de un banco intenta retirar sus ahorros a la vez por temor a que el banco quiebre y no pueda devolverle su dinero.

La caída del SVB, el décimo sexto banco más grande de los EE.UU., es la segunda más grande en la historia del país, superada solamente por la asociación de ahorros Washington Mutual, que cayó durante la crisis financiera de 2008. Te contamos lo que se sabe hasta ahora.

Así comenzó la crisis del Silicon Valey

El SVB, fundado en 1983 en Santa Clara, California, era un banco enfocado principalmente en otorgar préstamos a compañías emergentes en las áreas de tecnología y salud.

William Chittenden, profesor de Finanzas de la Universidad de Texas, explicó al medio PBS que durante la pandemia este banco (al igual que otros) recibió una gran cantidad de dinero en depósitos. El SVB invirtió ese dinero de los ahorristas en bonos del Tesoro estadounidense que, en teoría, es una de las inversiones menos riesgosas porque cuenta con el respaldo del Gobierno federal.

Sin embargo, cuando la Reserva Federal comenzó a aumentar las tasas de interés en 2022, estos bonos del tesoro comenzaron a perder valor. Esa pérdida de valor, reseñó el The New York Times, pudo haber tenido poca importancia si los ahorristas no hubiesen comenzado a tratar de retirar su dinero.

Pero los ahorristas sí comenzaron a sacar su dinero

El NYT explicó que, con el aumento de las tasas de interés, también se desaceleró el financiamiento a las empresas emergentes que tenían ahorros en SVB y comenzaron a retirar dinero del banco.

Para poder tener efectivo disponible y darles a los clientes su dinero, el miércoles 8 de marzo (2 días antes de la caída) el SVB anunció que había vendido -a pérdida- algunos de esos bonos del tesoro que te comentamos que se venían devaluando desde 2022. El SVB dijo que con las ventas había perdido US$ 2 mil millones.

Esa venta provocó el pánico

El hecho de que el SVB anunciara que había tenido que vender bonos a pérdida para cumplir con sus obligaciones, provocó pánico e hizo que las compañías, prácticamente a la vez, buscaran sacar su dinero de la entidad. En otras palabras, lo que te explicamos al comienzo de la nota: una corrida bancaria.

El profesor Chittenden dijo a PBS que las pérdidas de inversión, sumadas a la cantidad de retiro de ahorros, eran tan grandes que las autoridades no tuvieron otra opción que cerrar y tomar el control del banco para proteger a los ahorristas.

Erik Gordon, profesor de la Escuela de Negocios de la Universidad de Michigan, explicó al medio Marketplace que el SVB sufrió una especie de “doble impacto”, porque “a la vez que las compañías estaban retirando su dinero de SVB, su otro activo principal, los bonos gubernamentales que eran muy seguros, habían perdido su valor”.

El pánico de algunos ahorristas se extendió momentáneamente y también provocó la caída del Signature Bank, un banco comercial con sede en Nueva York que estaba enfocado en los sectores de bienes raíces y criptomonedas y que ahora también está bajo el control de las autoridades.

Las autoridades dicen que el dinero de los ahorristas está asegurado

El 13 de marzo, el presidente Joe Biden (Partido Demócrata) dijo en un discurso que el sistema bancario del país está “seguro” y que aquellos que tenían su dinero ahorrado en el SVB o en el Signature Bank tendrán acceso a sus fondos. Ese dinero, añadió Biden, no saldrá de los contribuyentes sino de una tasa que los bancos pagan al Fondo de Garantía de Depósitos. Pero los inversionistas del SVB, dijo Biden, “no serán protegidos, tomaron un riesgo que no funcionó y perdieron su dinero”.

El profesor Chittenden dijo que, a diferencia del SVB, la mayoría de los bancos estadounidenses sí tienen suficiente capital para absorber pérdidas similares debido a las medidas que la Reserva Federal tomó para evitar una crisis financiera como la de 2008. “Pueden estar tranquilos por ahora, el sistema bancario está a salvo”, aseguró Chittenden.

David Ely, profesor de Finanzas de la Universidad de San Diego, dijo al medio estadounidense de verificación de datos Verify que los ahorristas con dinero en otros bancos “tienen poco de qué preocuparse” por la caída del SVB y el Signature Bank.

Ely hizo referencia al hecho de que los depósitos de hasta US$ 250 mil están protegidos por la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC, por sus siglas en inglés). Es decir, si tenés tu dinero en un banco asegurado por la FDIC y ese banco quiebra, el gobierno te repone cada dólar. La mayoría de los bancos del país (más de 4.700) están asegurados por la FDIC, y se puede consultar la lista completa acá.

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