Blanqueo de capitales de Javier Milei: ingresaron más de US$ 20 mil millones y los depósitos en dólares son los más altos en 5 años

El 8 de noviembre finalizó la primera etapa del blanqueo de capitales, una medida implementada desde el mes de julio mediante el cual busca que haya más dólares en el sistema y se puedan fortalecer las reservas del Banco Central de la República Argentina (BCRA).

Como se explica acá, la medida tiene por objetivo que los contribuyentes puedan ingresar al sistema bienes y activos no declarados previamente (es decir, que se encuentran “en negro” porque no fueron informados a las autoridades ni pagaron impuestos). Para ello, se brindan una serie de facilidades fiscales.

En esta nota te contamos cuántos dólares fueron declarados hasta el momento por los contribuyentes que adhirieron al blanqueo de capitales y qué impacto tiene esto en las cuentas. 

Las características del blanqueo de capitales de Javier Milei

El blanqueo impulsado por el gobierno de Javier Milei (La Libertad Avanza) brinda un “perdón fiscal” para las personas que regularicen hasta US$ 100 mil y una escala progresiva de alícuotas que se deberán pagar en concepto de impuesto especial de regularización para los montos mayores a US$ 100 mil. En este sentido, cuanto antes se ingrese al régimen, menor será la alícuota a abonar. 

Las alícuotas se dividen en 3 etapas. En la etapa 1 (que venció el 8 de noviembre de 2024), quienes adhierieron abonaron una alícuota del 5% sobre el excedente de US$ 100 mil. En la etapa 2 (hasta el 7 de febrero de 2025), la alícuota es del 10%; y en la etapa 3 (hasta el 7 de mayo de 2025), la alícuota asciende al 15%.

Además, el blanqueo ofrece a quienes adhieran estabilidad fiscal a partir del pago por adelantado del impuesto a los Bienes Personales. En este sentido, la norma reglamenta la posibilidad de adelantar el pago de este impuesto hasta 2027 con una alícuota de 0,45% por año, lo que exime al contribuyente de pagar de más si las tasas suben en el futuro. Además, a partir de 2028 la tasa del impuesto se va a mantener en el 0,25% durante 10 años.

Fernando López Chiesa, socio de Impuestos en el estudio Litvin y Asociados, explicó en esta nota que “la idea con el blanqueo es dinamizar el dinero no declarado y que está inactivo para poder invertirlo, comprar un bono, comprar o alquilar un inmueble o tener dinero en blanco para aportar a una actividad comercial, un negocio o un capital de trabajo, entre otras”.

¿Cuántos fondos fueron declarados hasta el momento?

La Gerencia de Estadísticas Monetarias del Banco Central informó (en respuesta a un pedido de acceso a la información realizado por el Centro de Datos de Chequeado) que al 3 de octubre de 2024 habían ingresado por el blanqueo US$ 10.034 millones.

Por su parte, la Agencia de Recaudación y Control Aduanero (ARCA, ex AFIP), informó que hasta el 8 de noviembre de 2024 ingresaron al blanqueo US$ 20.631 millones en más de 330 mil cuentas especiales de regularización de activos (CERA). 

También se declararon 14.810 inmuebles (de los cuales 550 se encontraban en el exterior), otros bienes por US$ 2.690 millones y US$ 30 millones en criptomonedas. En total, se recaudaron US$ 266 millones por el pago del impuesto especial.

El ingreso de dinero en efectivo por el blanqueo tuvo un fuerte impacto en el nivel de depósitos en dólares del sector privado, que aumentaron más de US$ 15 mil millones desde el inicio del blanqueo, superando los US$ 34.000 millones.

La diferencia entre los dólares ingresados por el blanqueo y los depósitos se explica por 2 razones: el indicador que elabora el Banco Central contempla todos los depósitos en dólares (es decir, no sólo los ingresados por el blanqueo); y desde el 1º de octubre, quienes adhirieron al beneficio fiscal en septiembre y declararon menos de US$ 100 mil estaban autorizados a retirarlos, por lo que muchas personas pudieron haber sacado los fondos del sistema, mostrando un menor volumen de depósitos.

En el promedio mensual, en tanto, los depósitos en octubre alcanzaron su mayor valor desde agosto de 2019.

Como consecuencia de este ingreso de fondos, los préstamos en dólares al sector privado aumentaron un 22,1% desde agosto y, con US$ 8.493 millones al 8 de noviembre, alcanzaron su valor más alto en más en 4 años, desde junio de 2020. 

Sobre los efectos del blanqueo, Virginia Fernández, gerenta de Quantum Finanzas (consultora dirigida por Daniel Marx, ex secretario de Finanzas entre 1999 y 2001), señaló a Chequeado que “la reciente suba en el precio de los bonos soberanos en dólares puede estar explicada en gran medida por los dólares del blanqueo que ingresaron al sistema y buscan opciones para ser invertidos”. 

En efecto, una de las opciones que ofrece el actual blanqueo de capitales impulsado por el gobierno es que los montos superiores a los US$ 100 mil no pagarán la alícuota correspondiente si se mantienen en el sistema hasta el 31 de diciembre de 2025 o se los invierte en instrumentos financieros, como bonos y acciones. 

Fernández indicó, además, que “el incremento de los depósitos en dólares hace subir las reservas internacionales brutas porque los bancos encajan [N. de la R: los encajes bancarios son una parte de los depósitos de los clientes que los bancos transfieren al BCRA como garantía de liquidez ante un retiro masivo de depósitos] una parte en el BCRA. Pero por ahora ese efecto viene siendo limitado porque los bancos se están quedando con caja en dólares y no depositan en el BCRA”.

Esto ocurre porque las personas que declaren menos de US$ 100 mil podrán retirar esos fondos (a partir del 1º de octubre quienes entraron hasta septiembre, y del 1º de noviembre para quienes lo hicieron en octubre), por lo que los bancos necesitarán contar con dólares disponibles para el retiro. 

“Una vez que se estabilice, entiendo que el saldo de las cuentas en dólares de los bancos comerciales en el BCRA seguramente aumente”, estimó la especialista. 

Actualización 15/11/2024: se actualizó la nota con la última información disponible.